Отчет о движении денежных средств (ОДДС): методы и порядок составления

Опытный финансовый аналитик, бизнес-консультант, на экспертном уровне владеющий МСФО, имеет диплом DipIFR, более 10 лет руководящей работы. Возглавляла финансовые подразделения компаний с миллиардным оборотом и штатной численностью более тысячи сотрудников. Успешно с нуля внедряла управленческий учет на базе «1С:Управление производственным предприятием», осуществляла трансляцию РСБУ – МСФО, финансовый контроль (P&L, AR и AP, cashflow), отвечала за бюджетирование и прогнозирование, за прохождение внутренних и внешних аудитов, предоставляла отчетность лично учредителям компаний, неся полную ответственной за реализацию финансовой стратегии. В 2017 году открыла частную практику. Занимается консалтингом малого и среднего бизнеса, написанием бизнес-планов, white paper, привлечением финансирования на российском и международном рынках.

Отчет о движении денежных средств (ОДДС) – это документ, который отвечает на главный вопрос инвестора: «Где мои деньги?». Попутно он помогает специалистам финансовых служб отслеживать эффективность управления денежными средствами, а менеджерам, отвечающим за ведение операционной деятельности – корректировать политику в отношении оплат поставщикам, отсрочек заказчикам, работе с запасами. Документ является также частью пакета регламентированной отчетности в РФ и в МСФО.

Методы составления ОДДС

Еще в институтах нам говорили о том, что ОДДС можно составить как прямым, так и косвенным способом. У многих ли из вас сформировалось четкое понятие, как составить ОДДС этими двумя способами? Если ОДДС, составленный прямым способом, логически многим понятен, то косвенный способ понимают и принимают меньшинство, хотя у него определенно есть свои преимущества.

Предлагаю на простом примере рассмотреть оба этих способа.

Пример

Начинающий предприниматель решил печь пироги и продавать их в розницу. Для реализации своей бизнес-идеи он снял помещение в аренду за 50 тыс. руб. в месяц, закупил пекарское оборудование и инструмент за 100 тыс. руб. и сырья (муки, яиц и т.д.) на первые 100 пирогов, так как предполагал продавать в среднем по 20 пирогов в день. Все эти инвестиции он осуществил на собственные деньги, с расчетом окупить их за полгода. Он начал деятельность в ноябре 2019 года, и бизнес пошел хорошо, за три месяца оборот вырос в два раза. Но денег на расчетном счете так и не прибавилось.

Исходные данные примера приведены ниже, в тыс. руб.:

Показатель

Сумма

Пекарское оборудование

100

Аренда, в мес.

50

Собственные инвестиции

250

Показатель

На ед.

Ноябрь

Декабрь

Январь

Продано, шт.

500

750

1 000

Сырье

0,3

150

225

300

Выручка

0,5

250

375

500

Прежде чем делать какие-либо выводы, наш мудрый предприниматель решил составить простую управленческую отчетность – отчет о доходах и расходах (чтобы посчитать свою прибыль) и отчет о движении денежных средств (чтобы узнать, почему по-прежнему нет денег на расчетном счете).

С первым отчетом предприниматель справился быстро:

Отчет о доходах и расходах

Ноябрь

Декабрь

Январь

Итого

Выручка

250

375

500

1 125

Себестоимость

150

225

300

675

Накладные расходы

Аренда, в мес.

50

50

50

150

Амортизация

4,2

4,2

4,2

13

Итого операционная прибыль

45,8

95,8

145,8

287,5

Составив его, он понял, что прибыль от его бизнеса достаточная, и однозначно решил продолжать. Однако, ему по-прежнему не было понятно, как при такой прибыли он не может получить назад свои 250 тыс. руб. вложенных денег, и имеет всего 38 тыс. руб. на расчетном счете.

Тогда он перешел к составлению отчета о движении денежных средств.

ОДДС составленный прямым способом, позволяет наглядно показать и рассчитать на будущее денежные потоки входящие, исходящие и кассовый разрыв.

Отчет о движении денежных средств прямым методом он составил без труда:

  • так как пироги продаются за «живые деньги», поступления от покупателей подставил в объеме выручки;
  • оплаты за сырье предприниматель производил заранее, на неделю вперед, с тем, чтобы остаток на складе всегда позволял свободно продать больше. Поэтому за сырье предприниматель заплатил больше выручки от покупателей в ноябре и сопоставимо с выручкой в декабре и январе;
  • добавив оплату за аренду, он получил денежный поток от операционной деятельности;
  • в денежный поток от инвестиционной деятельности он включил оплату за пекарское оборудование;
  • в денежный поток от финансовой деятельности – первоначально вложенные 250 тыс. руб.

Итоговый ОДДС, составленный прямым способом, перед вами:

Показатель

Ноябрь

Декабрь

Январь

Итого

Остаток ДС на начало

-

50

37

Поступления от покупателей

250

375

500

1125

Оплата за сырье

(300)

(338)

(450)

(1 088)

Оплата за аренду

(50)

(50)

(50)

(150)

Итого денежный поток от операционной деятельности

(100)

(13)

 (113)

Покупка оборудования

(100)

(100)

Итого денежный поток от инвестиционной деятельности

(100)

(100)

Внешнее финансирование

250

250

Итого денежный поток от финансовой деятельности

250

250

Остаток ДС на конец

50

37

37

Составив его, предприниматель понял, что, несмотря на прибыль от операционной деятельности в 287,5 тыс. руб., операционная деятельность принесла ему недостачу в 113 тыс. руб.

Инвестиция в оборудование 100 тыс. руб. еще больше увеличила кассовый разрыв. Таким образом, остаток на расчетном счете в 250 - 113 - 100 = 37 тыс. руб. вполне обоснован.

Составив ОДДС прямым способом, предприниматель интуитивно начал догадываться, что часть денег «лежит» у него в эквиваленте товара, но сколько это денег и правильно ли это, не понимал.

ОДДС, составленный косвенным способом, дает информацию для анализа кассового разрыва по статьям: сколько денег «осело» в запасах, дебиторской задолженности, незавершенном производстве, на складе готовой продукции и т.д.

Тогда он составил ОДДС косвенным способом.

  • подставил по месяцам посчитанный результат от операционной деятельности;
  • добавил к финансовому результату корректировки по неденежным статьям операционной деятельности (в примере к таким корректировкам относится только амортизация, но ниже мы рассмотрим, что может включаться в этот раздел еще);
  • получил «денежный» результат от деятельности до учета изменений по статьям баланса и капитала;
  • по строкам баланса у предпринимателя произошло увеличение запасов в каждом периоде, равное сумме оплаты за запасы за вычетом себестоимости запасов, отпущенных в производство пирогов;
  • понятно, что сумма, хранящаяся в виде запасов, уменьшает денежный поток (позже мы рассмотрим и другие изменения по балансовым статьям, влияющие на денежный поток). Вычтя из суммы «денежного» результата изменения по статьям баланса, предприниматель получил денежный поток от операционной деятельности;
  • денежный поток от инвестиционной деятельности мы рассматривали ранее, здесь в логике формирования ничего не изменилось;
  • денежный поток от финансовой деятельности считается так же, как в прямом методе.

Итоговый ОДДС, составленный косвенным способом:

Показатель

Ноябрь

Декабрь

Январь

 Итого

Операционная прибыль

46

96

146

287

Корректировки по статьям

Амортизация

4

4

4

13

Прибыль до учета изменений в оборотных активах и капитале

50

100

150

300

Уменьшение/(увеличение) запасов

(150)

(113)

(150)

(413)

Итого денежный поток от операционной деятельности

(100)

(13)

-

(113)

Покупка оборудования

(100)

(100)

Итого денежный поток от инвестиционной деятельности

(100)

-

-

(100)

Внешнее финансирование

250

250

Итого денежный поток от финансовой деятельности

250

-

-

250

Остаток ДС на начало

-

50

37

Остаток ДС на конец

50

37

37

Посмотрев на ОДДС, составленный косвенным способом, предприниматель заметил некоторые закономерности. Например, склад сырья у него растет и за три месяца в общей сложности вырос больше, чем прибыль. Это может быть неплохо для бизнеса, растущего быстрыми темпами, но приводит к кассовому разрыву.

Проанализировав ситуацию, предприниматель решил:

  1. Взять кредит под операционную деятельность.
  2. Поработать над способами уменьшения склада запасов, возможно, организовать закупки чаще или найти постоянных поставщиков, которые готовы сами привозить товар два раза в неделю.

Для нас же, как финансистов, из описанного примера важно сделать выводы: оба способа составления ОДДС хороши, но каждый по-своему.

ОДДС составленный прямым способом, позволяет наглядно показать и рассчитать на будущее денежные потоки входящие, исходящие и кассовый разрыв. У такого способа составления отчетности есть еще одно неочевидное преимущество – в отличие от мировой практики, в РФ в составе регламентированной отчетности закреплен только прямой способ составления ОДДС.

ОДДС, составленный косвенным способом, дает информацию для анализа кассового разрыва по статьям: сколько денег «осело» в запасах, дебиторской задолженности, незавершенном производстве, на складе готовой продукции и т.д.

Далее мы поговорим о структуре каждого отчета.

Детализируй до тех пор, пока ценность от детализации превышает затраты на такую детализацию.

Структура ОДДС, составленного прямым способом

Из примера мы узнали, что главными разделами ОДДС, составленного прямым способом, являются:

  • денежные потоки от операционной деятельности (поступления и платежи);
  • денежные потоки от инвестиционной деятельности (поступления и платежи);
  • денежные потоки от финансовой деятельности (поступления и платежи).
Денежные потоки от операционной деятельности

Остановимся подробнее на операционной деятельности.

В примере мы не говорили о важном отличии отчета о движении денежных средств от отчета о прибылях и убытках – НДС. Ведь выручку и расходы мы учитываем очищенные от НДС, а поступления и выплаты содержат этот косвенный налог.

На практике используются два метода составления ОДДС прямым способом – с учетом НДС и без него.

Если ваша компания приняла решение составлять ОДДС в развернутом виде, то все денежные потоки будут биться на ежедневной основе с банковскими выписками, в разделе выплаты появится строка «НДС уплаченный в бюджет».

Если же компания решит составлять ОДДС в свернутом виде, поступления и выплаты должны будут отражаться очищенными от НДС, НДС к уплате в бюджет возникать не будет.

Я предпочитаю ОДДС в свернутом виде, и мою позицию разделяют государственные органы РФ, которые предлагают именно такой вариант представления формы-4.

Единственное неудобство в создании ОДДС, очищенного от НДС – это невозможность сверить его с движениями по банковским счетам и кассам. Не будет он совпадать и с анализом 50, 51, 52 счетов.

Каждая фирма вправе детализировать поступления и оплаты от операционной деятельности в соответствии со своими потребностями. Рекомендацией может служить лишь соблюдение правила – детализируй до тех пор, пока ценность от детализации превышает затраты на такую детализацию.

Денежные потоки от инвестиционной деятельности

Раздел денежных потоков от инвестиционной деятельности содержит поступления и выплаты от покупки и продажи внеоборотных активов, долей участия в других организациях, долговых ценных бумаг других организаций, предоставление и возврат займов другим лицам.

Денежные потоки от финансовой деятельности

Раздел денежных потоков от финансовой деятельности включает в себя поступления:

  • от выпуска долевых и долговых ценных бумаг;
  • получения кредитов и займов;
  • получения вкладов в имущество от учредителей.

И выплаты:

  • учредителям при погашении вкладов и долей;
  • распределение прибылей, дивиденды;
  • возврат полученных кредитов и займов.

Отдельными строками стоит указать остатки денежных средств и денежных эквивалентов на начало периода и на конец периода.

Следует отметить, что при пересчете остатков денежных средств в валюте, с учетом изменения курса, влияние курсовых разниц не включается в суммы остатков денежных средств, а показывается отдельной строкой.

Структура ОДДС, составленного косвенным способом

В примере выше мы уже начали строить структуру ОДДС, повторим: ОДДС, составленный косвенным способом, состоит из разделов:

  • результат от операционной деятельности (чистая прибыль);
  • корректировки по статьям операционной деятельности;
  • корректировки по статьям баланса;
  • денежный поток от инвестиционной деятельности;
  • денежный поток от финансовой деятельности.
Результат от операционной деятельности

Корректировки по статьям операционной деятельности – это проводки, которые влияют на прибыль предприятия и не влияют на денежный поток. К ним относятся в первую очередь:

  • амортизация, обесценение, переоценка внеоборотных активов;
  • проценты по кредитам и займам, начисленные, но не уплаченные;
  • прибыль / убыток от выбытия активов предназначенных для продажи.

Корректировки по статьям баланса – это изменения в первую очередь в оборотных активах предприятия, которые напрямую влияют на денежный поток. Обязательными в списке будут:

  1. Изменения в запасах (могут быть детализированы на запасы сырья, полуфабрикатов, готовой продукции). Соответственно, увеличение запасов в текущем периоде к данным предыдущего периода вызовет эквивалентный отток денежных средств.
  2. Изменения в дебиторской задолженности. Увеличение сумм дебиторской задолженности к прошлому периоду приведет к эквивалентному оттоку денежных средств.
  3. Изменения в кредиторской задолженности. Увеличение сумм кредиторской задолженности к  предыдущему периоду вызовет равное увеличение денежной массы.
  4. Изменения в прочих обязательствах и в прочих активах также повлияют на изменение денежной массы, детализация изменений по статьям зависит от наличия «весомых» статей прочих активов и обязательств в балансе.

Денежный поток от инвестиционной деятельности и от финансовой деятельности учитывается так же как в отчете о движении денежных средств прямым способом.

Отдельными строками стоит указать остатки денежных средств и денежных эквивалентов на начало периода и на конец периода.

Правило выделения курсовых разниц от пересчета остатков в валюте также применимо к ОДДС, составленному косвенным способом.

В статье мы рассмотрели отчет о движении денежных средств – от основ и понимания, зачем нужен этот отчет, до типовой структуры отчетов, составленных разными способами. Надеюсь, вы получили ответы на многие вопросы по порядку составления отчета о движении денежных средств.

© «УПРАВЛЯЕМ ПРЕДПРИЯТИЕМ»
Все права защищены. Все торговые марки являются собственностью их правообладателей.