Налоговая оптимизация бизнеса через инвестиционное товарищество

Инвестиционное товарищество позволяет финансировать дружественную компанию на безналоговой основе, работать с НДС компаниям на упрощенке, а еще скрывать реальных владельцев бизнеса. Читайте в статье про такую форму сотрудничества и схемы налоговой оптимизации с ее помощью. Также скачивайте шаблоны договора.

Инвестиционное товарищество: что это и каковы особенности

Гражданский кодекс говорит: инвестиционное товарищество – это подвид простого, созданный для осуществления совместной инвестиционной деятельности (п. 3 ст. 1041 ГК РФ).

Выходит, многое из того, что мы писали про простые товарищества в статье «Простое товарищество: что это и как с его помощью сэкономить на налогах», применимо к инвестиционным. Но есть и нюансы, которых немало. Они раскрываются в Законе «Об инвестиционном товариществе» от 28.11.2011 № 335-ФЗ (далее – Закон № 335-ФЗ), а еще в отдельных статьях НК РФ.

Что это и зачем нужно

Инвестиционное товарищество – это объединение нескольких организаций для того, чтобы сообща вести инвестиционную деятельность и получать от нее прибыль. Такое объединение не создает новое юрлицо, поэтому свои налоги компании платят сами, а общей бухгалтерской отчетности нет. В основе сообщества лежит договор между участниками.

Резонен вопрос: зачем нужна такая «юридическая конструкция», если что-то очень похожее уже существует в облике простого товарищества? Затем, чтобы инвесторы несли меньшие потери.

Инвестиционное товарищество задумывалось как подобие зарубежных ограниченных партнерств (limited partnership). Вступая в них, инвестор рискует по минимуму, даже если вкладывается в высокорискованные объекты, к примеру, в стартапы.

Цель создания инвестиционных товариществ в РФ – это, прежде всего, привлечение иностранных инвестиций на условиях, которые знакомы и понятны «импортным» компаниям. Сейчас она заметно утратила свою актуальность. Однако преимущества таких сообществ никуда не делись и могут использоваться отечественным бизнесом, в том числе и для налоговой оптимизации.

Заметим, однако, что российские организации не очень вдохновились такой формой совместной деятельности. На дату написания этой статьи в РФ зарегистрированы чуть больше 100 инвестиционных товариществ, из них в 2022-м открыто 20. И это при том, что создавать их можно с 1 января 2012- го.

Почему так мало? Мы не знаем. В любом случае давайте получше изучим этого «зверя». Вдруг вы найдете в нем что-то подходящее для вашего бизнеса. Вот, к слову, красноречивые названия некоторых товариществ, дающие понимание, куда идут их инвестиции:

Фонд цифровых технологий;
Фонд развития ветроэнергетики;
Венчурный фонд Сколково – ИТ I;
Фонд развития Московского транспорта;
Российско-Китайский фонд агропромышленного развития.

Кто участники

Участники инвестиционного товарищества – это всегда организации:

коммерческие без ограничений;
некоммерческие, если инвестирование связано с целью их создания;
иностранные, если это не юрлица по иностранному праву и они соответствуют особенностям из международных договоров и законов РФ.

Товарищи ограничены по количеству: их не может быть меньше 2 и больше 50. Из числа товарищей выбирается тот, кто будет вести общие дела. Он называется управляющим. Можно назначить для этого нескольких лиц, которые будут сообща заниматься деятельностью товарищества, а один из них будет уполномоченным.

Вот такими окажутся права и обязанности участников объединения.

Таблица 1. Участники договора инвестиционного товарищества: кто и чем занимается

О ком речь

Какие у них права и обязанности

Все товарищи, включая управляющего

· Получают часть прибыли от деятельности инвестиционного товарищества;

· знакомятся с документами объединения в том порядке, который прописан в договоре товарищества;

· получают свою долю в общем имуществе, когда договор прекращается;

· участвуют в принятии решений по общим делам товарищей-вкладчиков

Управляющий товарищ

· Ведет бухгалтерский и налоговый учет операций товарищества;

· открывает банковский счет для денег товарищества;

· составляет реестр участников и предоставляет сведения из него тем, кто вправе их получать по закону;

· в сроки, указанные в договоре, информирует участников о суммах расходов по общим делам, о своем вознаграждении, о доли каждого вкладчика в совместном имуществе;

· получает вознаграждение за ведение общих дел

Перечень прав и обязанностей открыт. Поэтому в договоре можно прописать что-то еще, если это не противоречит Закону № 335-ФЗ. Например, такое:

создание специального инвестиционного комитета товарищей для принятия особых решений;
порядок работы этого комитета, в том числе его созыва, проведения заседаний и голосований.

Как создать

Объединение создается в три шага:

составляется договор инвестиционного товарищества;
договор регистрируется у нотариуса;
участники вносят вклады в общее имущество.

Чуть подробнее остановимся на каждом шаге.

Договор инвестиционного товарищества

В этом документе прописываются:

инвестиционная декларация;
права и обязанности товарищей;
срок деятельности товарищества;
состав, порядок внесения и размер вкладов;
состав и компетенция органов управления;
условия ведения общих дел управляющим товарищем;
виды и сроки предоставления отчетности управляющим товарищем;
условия вознаграждения управляющего товарища;
передача прав и обязанностей по договору;
ответственность сторон.

Инвестиционная декларация по-другому называется политикой ведения общих дел. В ней в том числе фиксируются:

отраслевая или региональная направленность инвестиций;
виды объектов инвестирования;
критерии их отбора.

У нас есть несколько шаблонов и образец документа. Предлагаем их скачать: ·

Регистрация договора у нотариуса

Договор обязательно регистрируется у нотариуса по местонахождению любого из товарищей. У этого же нотариуса впоследствии регистрируются дополнительные соглашения, соглашения о присоединении и уведомления о прекращении договора.

Инвестиционное товарищество считается созданным с даты нотариального удостоверения договора о нем. Такое же правило действует для любых изменений документа: они вступают в силу со дня регистрации у нотариуса.

Вклады в общее имущество

Вот что можно внести в качестве вклада (таблица 2).

Таблица 2. Виды вкладов

Если это управляющий товарищ

Если это товарищ-вкладчик

Любой актив, кроме подакцизных товаров. К примеру:

· деньги;

· неденежные активы;

· имущественные права;

· профессиональные знания, умения, навыки;

· деловую репутацию

Деньги.

Чтобы вложить что-то другое, нужно прописать такую возможность в договоре

Стоимость неденежных активов участники оценивают сами или зовут независимого оценщика. Для самостоятельной оценки в договоре нужно предусмотреть ее порядок, к примеру, указать, какая методика лежит в основе.

Товарища, который задерживает с внесением вклада, можно наказать. Если по Закону № 335-ФЗ, то будет так:

при просрочке всего вклада или первой его части, когда он дробится – начисляются проценты по ставке рефинансирования и неустойка в 10% годовых от суммы долга за каждый просроченный день;
при просрочке второй части вклада, когда он дробится – уже внесенная доля вклада должника продается другим товарищам-вкладчикам.

Можно предусмотреть иные меры воздействия на нерадивого вкладчика в договоре.

Как распределяется прибыль и переносятся убытки

Цель инвестиционного товарищества – извлекать прибыль. Но иногда вместо нее объединение получает убыток. И то, и другое делится между товарищами пропорционально вкладам в общее дело или по другой методике, предусмотренной в договоре. Делается это так:

управляющий товарищ подсчитывает финансовый результат всего товарищества ежеквартально и нарастающим итогом в пределах года;
итоги вычислений обобщает в Расчете финансового результата инвестиционного товарищества;
оригинал Расчета сдает в налоговую, а его копии отправляет участникам, одновременно уведомляя их о доле в прибыли или убытке.

Форму Расчета придумывать не нужно, это уже сделали в Минфине. Вот ее шаблон на нашем сайте, который можно скачать:

Расчет финансового результата инвестиционного товарищества – Форма 1150023 (Fail-Raschet-FR-IT-1150023).

Со своей части прибыли каждый товарищ заплатит налоги, а с убытка ничего платить не придется. Более того, его можно перенести на следующие периоды, уменьшив на эту сумму налоговую базу. Но не всегда. Вот два случая, когда убытки не переносятся:

участник присоединился к уже существующему товариществу и в этом же календарном году получил убыток от совместной деятельности (п. 1 ст. 283 НК РФ);
участник вышел из инвестиционного товарищества, забрал ранее внесенное имущество, которое оценили дешевле, чем в момент его передачи во вклад. Из-за этого у товарища возник убыток (пп. 12 ст. 278.2 НК РФ).

Подробности про то, как переносится убыток, написаны в ст. 283 НК РФ. К примеру, там говорится, что налоговую базу можно уменьшить за его счет не больше, чем на 50%. Оставшийся убыток переносится на следующий год.

Заметьте: перенос убытка – это значимое преимущество для участников инвестиционного товарищества, которого лишены простые товарищи.

Кто и как платит налоги в инвестиционном товариществе

Вот четыре налога, которые уплачиваются участниками инвестиционного товарищества:

налог на прибыль или единый налог при УСН;
налог на имущество;
НДС.

Все налоги, кроме НДС, товарищи платят сами исходя из доли в прибыли и стоимости основных средств в общем имуществе. НДС же платит только управляющий товарищ по операциям объединения.

В этом преимущество товариществ в принципе – как инвестиционного, так и простого. Ведь НДС выставляется покупателям даже тогда, когда управляющий участник применяет упрощенку. Вот два очевидных плюса такой ситуации:

можно предъявить контрагенту счет-фактуру с выделенным НДС на законном основании;
можно принять к вычету входной НДС по тратам в пользу товарищества.

В таблице 3 обобщили главное про налогообложение.

Таблица 3. Налогообложение у участников инвестиционного товарищества

Какой налог	Кто платит	Какие особенности расчета и уплаты
Налог на прибыль	Товарищ за себя	Налог платят товарищи, применяющие общую систему налогообложения. Налоговую базу они считают на основе «Расчета финансового результата инвестиционного товарищества» и доли участия в прибыли, которые сообщает управляющий
Единый налог при УСН	Товарищ за себя	Налог платят товарищи, применяющие упрощенку с объектом «доходы минус расходы». Налоговая база определяется по данным от управляющего, как в случае с налогом на прибыль. Важно: с объектом «доходы» стать инвестиционным товарищем нельзя. Сперва придется сменить объект или перейти на общий налоговый режим
Налог на имущество	Товарищ за себя	Налог платится в двух случаях: · товарищ вложил в общее дело основное средство, облагаемое налогом на имущество. В такой ситуации налог в полной сумме перечисляет этот товарищ; · товарищество купило или создало налогооблагаемое основное средство. В этом случае налог уплачивается каждым участником пропорционально стоимости его вклада в общее имущество
НДС	Управляющий товарищ по операциям товарищества	Налог считается с реализации в рамках совместной деятельности. С четырех операций НДС платить не нужно. Это: · услуги управляющего по ведению общих дел; · передача имущества в виде вклада по договору инвестиционного товарищества; · передача имущества или имущественных прав товарищу в пределах его вклада; · реализация долей общего имущества. Управляющий выставляет счета-фактуры, принимает к вычету НДС по операциям товарищества, сдает налоговые декларации по НДС, платит налог

Какова ответственность товарищей

Ответственность товарищей зависит от двух моментов:

кто товарищ – просто вкладчик или управляющий;
какое обязательство погашается – общее договорное, общее внедоговорное или налоговое.

В таблице 4 показали, кто и чем отвечает по долгам объединения.

Таблица 4. Ответственность участников инвестиционного товарищества

О ком речь	Какое обязательство погашается
	общее договорное	общее внедоговорное	налоговое
Товарищи-вкладчики за исключением управляющего	Отвечают в пределах доли в общем имуществе	Отвечают всем своим имуществом, но при условии, что вина товарищей-вкладчиков доказана в суде	Отвечают всем своим имуществом с учетом налогового законодательства
Управляющий товарищ	Отвечают всем своим имуществом, если общего имущества товарищей не хватает для погашения долга

Поясним отдельные моменты из таблицы.

Для начала разберемся с отличиями договорных и внедоговорных обязательств:

общее договорное – связано непосредственно с инвестированием. К примеру, долг за приобретенные ценные бумаги или доли в уставном капитале;
общее внедоговорное – касается ситуаций, которые не предусматривались договором, но появились в результате совместной деятельности. Допустим, ответственность за причинение вреда или неосновательное обогащение.

Теперь расскажем, в чем преимущество «неуправляющих» товарищей при погашении общих внедоговорных долгов. Их вину очень сложно доказать в суде, так как они ограниченно влияют на ведение общих дел. Выходит, фактически по таким обязательствам не отвечают.

И напоследок объясним про то, как погашается просроченная налоговая задолженность. Здесь три этапа. Каждый последующий этап появляется лишь после того, как долг не закрылся на предыдущих. Деньги списываются в такой последовательности:

со счета товарищества;
со счета управляющего товарища;
со счетов остальных товарищей-вкладчико

в пропорционально доле каждого в общем имуществе.

Если налоговый долг так и не погашен полностью, тогда взыскание направляется на иное имущество в последовательности:

общее имущество товарищей;
собственное имущество уполномоченного управляющего товарища;
собственное имущество других управляющих товарищей;
собственное имущество остальных товарищей пропорционально доле каждого в общем имуществе.

В начале статьи упоминали, что инвестиционное товарищество появилось в правовом поле РФ как раз для минимизации рисков его участников. Сами видите, что так оно и есть. До личного имущества тех, кто не управляет объединением, фактически не добраться. Даже по налоговым долгам их неденежные активы самые последние в цепочке из аж семи звеньев. В простом товариществе с ответственностью все намного серьезнее.

В чем отличие простого товарищества от инвестиционного товарищества

Завершим эту часть статьи таблицей 5. В ней сравним инвестиционное товарищество с простым, а заодно подытожим, что особого есть в рассматриваемом объединении.

Таблица 5. Сравниваем инвестиционное и простое товарищества

Критерий сравнения	Товарищество
Критерий сравнения	инвестиционное	простое
Состав участников	Только организации	Организации и физлица
Количество участников	От 2 до 50 включительно	От 2
Вознаграждение управляющему товарищу	Предусмотрено Законом № 335-ФЗ	В ГК РФ не предусматривается, но и не запрещается
НДС с вознаграждения управляющего	Не платится	Платится
Вид вкладов в зависимости от их вносителя	Управляющий товарищ вправе вносить неденежные активы, остальные товарищи – только деньги. Другие варианты нужно предусмотреть в договоре	Различий для управляющего товарища и остальных участников нет
Ответственность за просрочку с внесением вклада	Предусмотрена Законом № 335-ФЗ	В ГК РФ не предусматривается, но и не запрещается
Оценка неденежных вкладов	Товарищи сами оценивают вклады по методике, прописанной в договоре, или зовут независимого оценщика	Товарищи сами оценивают вклады
Восстановление НДС при передаче неденежных активов в качестве вклада	Требуется	Не требуется
Нотариальная регистрация договора	Обязательна	Не нужна
Отдельный расчетный счет для денежных средств товарищества	Предусмотрен Законом № 335-ФЗ	В ГК РФ не предусматривается, но и не запрещается
Срок договора	Не более 15 лет	ГК РФ не ограничивает
Негласное товарищество	Запрещено	Разрешено
Перенос убытка на будущее в налоговом учете	Возможен	Недопустим
Ответственность товарищей по обязательствам товарищества	По общим договорным обязательствам – в пределах долей товарищей-вкладчиков, кроме управляющего. Управляющий товарищ отвечает всем своим имуществом, если общего имущества не хватает	В пределах всего имущества товарищей

Как участникам инвестиционного товарищества оптимизировать налоги

Давайте рассмотрим три схемы налоговой оптимизации и еще одну, которая не столько про налоги, сколько про «таинство» владения активами. В ней нет прямого выхода на налоговую экономию, зато есть подсказка про то, для чего еще можно использовать инвестиционное товарищество.

И еще момент: рассматривайте эту информацию лишь как опыт компаний, у которых схемы сработали в конкретном регионе в конкретный временной период. Мы не можем гарантировать, что так получится и в вашем случае. Поэтому, пожалуйста, самостоятельно взвесьте выгоды и риски применительно к своему бизнесу.

Схема 1. Безналоговое финансирование дружественной компании

Кто участники. Организации с любым режимом налогообложения.

Как реализуется схема. Крупная компания и стартап объединяются в инвестиционное товарищество. Первая становится донором денег для второго на безналоговой основе. Для этого:

компания назначается управляющим товарищем, а стартап – товарищем-вкладчиком;
они вносят деньги в общее имущество товарищества но так, что наибольший вклад делает компания;
часть общих денег тратится на инвестиции в сторонние компании, в другая часть передается стартапу на основании соглашения между товарищами.

Какие преимущества дает. Деньги, полученные стартапом таким способом, освобождаются от налогов.

Схема 2. Легальный обход лимита по выручке на упрощенке

Кто участники. Организации на упрощенке.

Как реализуется схема. Чтобы легально обойти лимит по выручке, два или более «упрощенца» объединяются в инвестиционное товарищество. В основе схемы лежат такие статьи из НК РФ и Закона № 335-ФЗ:

п. 9 ст. 278.2 НК РФ – налоговая база по доходам от участия в инвестиционной товариществе равна финансовому результату, так как определяется разницей между доходами и расходами;
п. 1 ст. 346.17 НК РФ – доходы на упрощенке признаются только после распределения прибыли и поступления денег на расчетный счет или в кассу товарища;
пп. 1 п. 2 ст. 4 Закона № 335-ФЗ – в договоре инвестиционного товарищества можно предусмотреть непропорциональное распределение прибыли, то есть не по доле вклада в общем имуществе.

Какие преимущества дает. Их три.

Первое. Доход от участия в инвестиционном товариществе приравнивается к прибыли, которая меньше дохода на величину расходов. За счет этого, риск превысить лимит по выручке снижается. К примеру, доход от инвестиций составил 100 млн руб., а расходы по ним – 80 млн руб. В налоговую базу по УСН попадет только 20 млн руб. прибыли, а не 100 млн руб. выручки.

Второе. Компания на УСН заплатит единый налог с доходов от совместной деятельности только после того, как управляющий товарищ распределит прибыль и перечислит деньги ей на счет. До этого денежные средства можно «крутить» в обороте в безналоговом режиме.

Третье. Непропорциональное деление прибыли используется для того, чтобы влиять на доходы товарищей. Тем, кто и так на пороге лимита по выручке, распределяется сумма поменьше.

Схема 3. Признание расходов с отсрочкой по времени

Кто участники. Организации на общем режиме налогообложения.

Как реализуется схема. Управляющий товарищ делит расходы товарищества на прямые и прочие. К прямым относит те, что связаны с инвестициями, например, покупную стоимость ценных бумаг. К прочим – все остальное, допустим, траты на услуги консультантов, юристов, аудиторов.

Такое разделение расходов фиксируется в учетной политике или ином документе, которым управляющий товарищ руководствуется при ведении и учете общих дел.

Кроме того, нужно организовать раздельный учет по каждому инвестиционному объекту. Это поможет увязывать доходы от конкретной инвестиции с расходами, которые под нее осуществлялись.

Какие преимущества дает. Суть подхода в том, чтобы отсрочить признание расходов во времени. Прочие траты будут признаваться по мере осуществления. А прямые – лишь тогда, когда товарищество получит доход от конкретной инвестиции.

Если не внедрять схему, то будет так:

сначала товарищество инвестирует, с этим связаны крупные траты. Они не признаются расходом в налоговом учете, пока не появится любой доход;
товарищество получает этот любой доход и вся сумма расходов сразу списывается в уменьшение налоговой базы. Возникает убыток;
убыток переносится на следующие периоды. Причем сократить на него можно лишь половину от начисленного налога на прибыль (п. 2.1 ст. 283 НК РФ).

Выходит, в последующие прибыльные периоды товарищи будут переплачивать налог на прибыль по сравнению с тем, как это было бы при распределенных расходах, ведь бóльшую их сумму уже давно признали.

Схема 4. Сокрытие реальных владельцев бизнеса

Кто участники. Организации на любом режиме налогообложения.

Как реализуется схема. Ничего специального делать не нужно. Основание для легального сокрытия действительных владельцев активов есть в ст. 10 Закона № 335-ФЗ. Суть в следующем: сведения об участниках инвестиционного товарищества есть:

у управляющего товарища;
в тексте договора, который хранится у нотариуса;
в налоговой инспекции по местонахождению управляющего товарища.

Выходит, из открытых источников нельзя узнать, кто вносил вклады в общее имущество товарищества и является их настоящим собственником. А ведь речь идет в том числе о долях участия в уставных капиталах, акциях, объектах недвижимости и т.п.

Это же верно и в отношении активов, приобретенных как инвестиции, во время совместной деятельности. Они становятся общим имуществом. Сторонним лицам неизвестно о долях участия в нем конкретных организаций.

Какие преимущества дает. Это возможность легально «спрятать» свои активы за управляющего товарища. Ведь формально «владельцем» общего имущества становится он. К примеру, на его имя открываются банковские счета или счета депо, а названия прочих товарищей при их открытии не указываются.

Инвестиционное товарищество и налоговые риски

Налоговые риски инвестиционного товарищества схожи с теми, что есть у простого товарищества. О последних мы писали в статье «Простое товарищество: что это и как с его помощью сэкономить на налогах». Поэтому чтобы не повторятся, просто еще раз пригласим вас в этот материал.

Инвестиционное товарищество – это своеобразная модификация простого товарищества с весьма полезными моментами для инвесторов. В их числе пониженная ответственность по долгам и уменьшение налоговой базы на убытки прошлых периодов. Разумное применение такого инструмента позволит оптимизировать платежи в бюджет и обеспечить конфиденциальность владения активами.

Комментарии 0

Чтобы оставить комментарий пожалуйста Авторизуйтесь