Показатели финансовой отчетности – что где находится: инструкция для небухгалтеров

Зачем разбираться в финансовой отчетности

Финансовая отчетность – это «окно», через которое можно заглянуть в чужой бизнес. В ней можно подсмотреть:

Согласитесь, это немало. Если знаете, куда смотреть в финансовой отчетности, значит, сможете вычислить мутную контору, которая ничего не производит, а живет лишь за счет перегонки сомнительных денег через ее счета. А еще определите увязшую в долгах компанию, которая, вероятно, и с вами будет рассчитываться через пень-колоду. Или обнаружите, что у потенциального подрядчика нет спецтехники, а его оборот за весь прошлый год меньше 10% от суммы договора, который он хочет заключить с вами. А, может, присмотрите компанию, в чьи акции решите вложиться.

Выходит, умение «читать» финансовую отчетность – это хороший навык. Причем чтобы в общем понять, что да где в отчетности, не нужно долгими месяцами разбираться с дебетом, кредитом и другими бухгалтерскими премудростями. В статье мы вам это докажем.

Какие формы финансовой отчетности существуют и зачем их столько

Финансовая отчетность состоит из нескольких таблиц. Они называются формами. Их обособили, чтобы не смешивать в кучу разнородные показатели. К примеру, имущество компании приводится в одной форме, а доходы и прибыль – в другой.

Если вы не бухгалтер, то не обязательно вникать в принципы выделения форм и особенности подсчета цифр в них. Вам ведь их не составлять, а просто разобраться, пусть даже по верхушкам. Поэтому достаточно запомнить:

Итак, коммерческие организации составляют пять форм. Две – основные, а еще три – это расшифровки к ним. Показали их на схеме.

Рисунок 1. Какие формы финансовой отчетности составляют коммерческие компании и что там есть

Какие правила нужно знать, чтобы правильно читать отчетность

Таких правил три.

Первое. Финансовая отчетность составляется в тысячах рублей. К примеру, выручка на скриншоте – это не 16 миллионов, а 16 миллиардов:

Второе. В финансовой отчетности приводятся цифры за два года. Это нужно, чтобы анализировать динамику и понимать, бизнес развивается или загибается.

В балансе два года представлены в трех колонках:

Это так, потому что балансовые цифры считаются на отчетный день, а не за отчетный период. Например, нельзя сказать, сколько товаров у предприятия за год, но можно посчитать их на конкретную дату. Датой выбирают конец года – 31 декабря, а дальше получается так, как в таблице ниже. Задвоенная посередке дата «схлопывается» в одну. В итоге остаются три колонки.

В отчете о финансовых результатах цифры за два года приводятся в двух колонках, потому что тут они не на дату, а за период. Например, чтобы заработать годовую выручку нужен год, а не один день этого года.

Третье. Прочерк в строке означает, что показатель нулевой. А цифра в круглых скобках – это минусовая величина.

Вот пример «минусовости», которая нужна для расчета. Здесь круглые скобки показывают, что себестоимость при подсчете прибыли вычитается из выручки:

Но есть минусы не для расчета, а для смысла. Вот другой пример, где круглые скобки для цифр по строке 2100 показывают, что компания получила убыток, а не прибыль:

А теперь разберемся, какую информацию можно вытянуть из баланса и трех отчетов. Чтобы уйти от сплошной теории, добавим практики. Будем смотреть в финансовую отчетность ПАО «Московская кондитерская фабрика «Красный Октябрь» за 2022 г. и ПАО «Аэрофлот» за 2021 г. и объяснять цифры оттуда.

Бухгалтерский баланс: имущество, долги и собственный капитал

В балансе почти сорок строк. Они сгруппированы в пять разделов. А разделы объединены в две части – актив и пассив. Получается вот такая «матрешка»:

Рисунок 2. Какова структура бухгалтерского баланса

Разберемся, что тут где и зачем.

Что приводится в активе

В активе показывается имущество, на которое есть право собственности. То есть чего-то арендованного или взятого в залог в балансе нет.

Имущество распределяется по двум разделам:

от фирмы. К примеру, товары, дебиторка или деньги.

Имущество в балансе не перечисляется длинным списком, а собрано в однородные группы. Например, здания, оборудование, транспорт попадают в основные средства, а материалы, товары и готовая продукция – в запасы.

Что показывается в пассиве

В пассиве отражаются источники, которые сформировали актив. Они бывают собственные и заемные.

Собственные – это такие, которые не нужно кому-то возвращать, например, вклады учредителей или по-другому уставный капитал. Заемные – те, что взяты на время с последующей отдачей, к примеру, кредиты.

Собственные источники собраны в разделе III «Капитал и резервы». А для заемных – в балансе есть два раздела:

Суть пассива не всегда легко понять сразу. Кто-то не видит разницы между ним и деньгами. На самом деле пассив – это не деньги. Пассив – это причина, откуда деньги или другие активы взялись в бизнесе. Причина эфемерная, которую нельзя увидеть или потрогать. Поэтому элементы пассива, например, уставный капитал или кредиторка – это не существующие в природе, придуманные ,категории. Они понадобились, чтобы фиксировать, откуда компания взяла вот тот товар или станок.

Вот парочка примеров, чтобы разобраться, в чем суть пассива и как он работает в связке с активом.

Таблица 2. Разбираемся на примерах, что такое пассив

Краткий ликбез, что провели выше, поможет найти в балансе ответы на пять вопросов:

Давайте поищем ответы вместе.

Сколько стоит имущество компании

Ответ найдете в строке 1600. Это итог по активу:

Вот три важных момента про цифры по строке 1600:

Какое имущество есть у компании

Чтобы ответить на этот вопрос, нужно смотреть на строчки актива. К примеру, у «Красного Октября» вот столько запасов ингредиентов для кондитерки и готовой продукции:

А вот столько компании задолжали покупатели и получившие авансы поставщики:

А это стоимость ее зданий, оборудования, транспорта и хозинвентаря:

Если вам трудно понять, за какими строчками актива что скрывается, то вот таблица. В ней кратко написали, что есть что.

Таблица 3. Что приводится в строчках актива

Сколько средств в бизнес вложили собственники

Об этом расскажет строка 1310 «Уставный капитал». К примеру, владельцы «Красного Октября» «закинули» в компанию чуть больше 11 млн руб.:

Идеально, если уставный капитал больше минималки, определенной в законе. Для ООО это 10 тыс. руб., а для ПАО – 100 тыс. руб.

Есть мнение, что если собственники вложились в бизнес по минимуму, значит, не заинтересованы в его развитии или создали мутную контору для незаконных операций. Это не догма, но, к примеру, банки обращают внимание на такое. На что еще они смотрят, когда ищут подозрительные компании, читайте в материале «Как работает «банковский светофор» ЦБ: за что банкиры заблокируют расчетный счет и когда подскажут налоговикам, чей бизнес ликвидировать».

Нередко уставный капитал не меняется годами. Это нормально. Главное, чтобы не снижался, потому что одна из причин обязательного уменьшения уставного капитала – это огромный убыток. А огромный убыток – это высокий риск угодить в банкротство. Поэтому начинать бизнес с давно и сильно убыточными контрагентами опасно. Рассказывали об этом в статье «Проверка контрагента на благонадежность: зачем это нужно, какие бесплатные сервисы помогут, как оформить результат проверки и что прописать в регламенте».

А про связь убытка и обязанности уменьшать уставный капитал, есть в публикации «Анализ финансовой устойчивости: оцениваем структуру капитала и долговую нагрузку». Там про это в самом начале.

Много ли компания задолжала и кому

Долг компании раскладывается по двум балансовым разделам – четвертому и пятому. Чтобы узнать, сколько он в общем, сложите цифры по строчкам 1400 и 1500:

Долг «Красного Октября» на конец 2022-го составил 5,35 млрд руб. Причем за год вырос почти в 1,5 раза с 3,7 млрд руб. Это много. Но чтобы узнать, уже фатально или еще терпимо, надо сравнить с активами. Они на конец 2022-го составляли чуть больше 18 млрд руб. Выходит, примерно каждый третий рубль в имуществе был свой, а еще два рубля – заемные. Мы посчитали это, поделив долги на актив:

5,35 млрд руб. ÷ 18,09 млрд руб. = 0,30 или около ¹/₃.

Минимум для такого показателя – 0,5. Тогда активы хотя бы наполовину приобретены за свой счет, и компания не завязла в долгах. А «Красный Октябрь» завяз. Причем суммы по балансовым строкам отлично показывают, за чей счет живет общество. Его «кормят» поставщики и подрядчики, обязательства перед которыми на 31.12.2022 составили 3,54 млрд руб.

Что делать с этим знанием? Хорошенько думать, стоит ли становиться поставщиком для фирмы, которая уже задолжала много кому. Представьте, в конце какого длинного списка кредиторов вы рискуете оказаться.

И еще парочка моментов про обязательства:

Чтобы понять, хватит ли компании денег для покрытия долгов, обязательства сопоставляют с активами и считают коэффициенты ликвидности. О том, как правильно сопоставлять и считать, читайте в статье «Анализ ликвидности предприятия».

Какую прибыль компания заработала с начала своей деятельности

Вообще-то все про прибыль есть в отчете о финансовых результатах. Но там приводятся показатели за один год, а в балансе показана прибыль, которую компания накопила с самого начала своей деятельности. Она фиксируется в строке 1370:

Если без нюансов, то это сумма чистой прибыли по итогам всех лет работы за вычетом дивидендов.

Рост нераспределенной прибыли говорит, что бизнес эффективен. И это так, даже если в какие-то годы он был убыточным. Общая прибыль перекрывает общий убыток за весь период деятельности и компания все равно в плюсе.

Уменьшение нераспределенной прибыли подсказывает: бизнес в прошлом году или словил убыток, или выдал дивидендов больше, чем получил прибыли. Первое событие явно плохое. Второе – не явно, но тоже настораживает. Выходит, собственники транжирят заработанное компанией, а не вкладываются в ее развитие. То есть выводят деньги через дивиденды на свои счета, а не закупают новое оборудование или не расширяют штат специалистов.

Но если при всем том значение по строке 1370 остается положительным, то ситуация не критична. А вот если цифра такая, как у ПАО «Аэрофлот», то это уже катастрофа:

Конечно, государство не даст умереть «Аэрофлоту» просто потому, что это его бизнес – почти 74% акций находятся в собственности РФ. Но для большинства коммерческих организаций без госучастия такая величина по строке 1370 – это свидетельство о смерти.

Отчет о финансовых результатах: доходы, расходы и прибыль за год

В отчете о финансовых результатах строк в два раза меньше, чем в балансе, а разделов нет вовсе. Зато есть четыре строки с разными видами финансового результата, то есть прибыли или убытка.

Суть отчета сводится к тому, чтобы показать, как этот финансовый результат получили. Вот общая формула для его подсчета:

Резонен вопрос: если формула одна, тогда откуда четыре вида прибыли? Дело в том, что доходы и расходы бывают разные. Возьмете в расчет один их набор – получите такой вид финансового результата. Возьмете другой набор – получите сякой вид со своим значением. Рассказывали об этом в статье «Анализ финансовых результатов деятельности компании: пошаговый алгоритм».

Отчет о финансовых результатах отвечает на вопросы:

Давайте искать ответы в отчетности «Красного Октября».

Сколько выручки и прочих доходов у бизнеса за год

Выручка – это доход от того, чем в основном занимается бизнес. Например, у кондитерской – от продажи тортов, а у металлургического завода – от реализации металлопроката.

При этом кондитерская может положить свободные деньги на банковский депозит, а завод может продать ненужное оборудование. Такие побочные операции тоже принесут доходы. Они не включаются в выручку, а считаются прочими.

В отчете о финансовых результатах выручке отвели одну строку, а прочим доходам – целых три. Привели их номера в таблице.

Таблица 4. Где смотреть доходы

Посмотрим на доходы «Красного Октября»:

Кроме продажи шоколадок, компания неплохо зарабатывает на разнице валютных курсов и на продаже товарно-материальных ценностей (ТМЦ). Это видно из расшифровки к строке 2340. В 2022-м «Красный Октябрь» получил на таком почти 4 млрд руб. или где-то четверть выручки.

Это круто, ведь деньги лишними не бывают. Но есть мнение, что выручка должна составлять не меньше 90% всех доходов. Якобы только в таком случае бизнес сохраняет основное направление, а не кидается зарабатывать то тут, то там.

Такое мнение явно спорное в условиях, когда стабильностью не пахнет, но все же держать его в голове стоит и вот почему. Что, если компания продавала ТМЦ от безысходности? Например, пустили с молотка офисную мебель и оргтехнику, потому что сократили персонал. А сокращения были, потому что такой штат уже не тянут. А штат не тянут из-за того, что продажи упали и взбодрить их не выходит.

Вряд ли описанная ситуация подходит к «Красному Октябрю». Судя по его выручке за 2022-й, с продажами все нормально. Но гипотетически такой расклад вполне возможен. Поэтому к значительному росту и большой доле прочих доходов относитесь настороженно.

О том, что еще учитывать, когда оцениваете выручку, читайте в статье «Анализ доходов организации для максимизации прибыли».

Сколько компания потратила на проданный продукт, а сколько на управление и продажи

Это вопрос про расходы. Они, как и доходы, бывают основные и прочие.

Основные – это те, которые завязаны на получение выручки. К примеру, если не вложиться в товар, то продавать будет нечего. А если не тратиться на рекламу, то про товар никто не узнает и продавать будет некому.

Прочие – это такие, что есть от случая к случаю. Допустим, в этом месяце обнаружили недостачу и списали ее в расходы. А в следующем месяце недостач не было, поэтому и такого расхода тоже.

В отчете о финансовых результатах расходы приводятся в пяти строках. В таблице написали, в каких.

Таблица 5. Где смотреть расходы

Выходит, про расходы на проданный продукт можно узнать из строки 2120, а про траты на управление и продажи – из строк 2220 и 2210. Давайте поглядим, каковы они у «Красного Октября»:

Тут все нормально. Динамика цифр и то, как они соотносятся друг с другом, говорят, что бизнес реален. Компания взаправду тратится на продукт и его продвижение. Причем перекоса в сторону раздутых расходов на начальство нет, и даже изменение по строке 2220 за год очень скромное – всего-то 4%.

А если бы мы разглядывали отчетность какого-нибудь делателя денег из воздуха, навроде Блиновской, то себестоимость продаж был бы мизерной, а коммерческие и управленческие расходы большими. Это так, потому что сам продукт эфемерный – для него не нужны тонны материалов, сотни человеко-часов труда или несколько конвейерных линий. Зато продвигаются продукты-пустышки за дорого, и на зарплату руководству выводятся значительные суммы.

Это мы к тому, что себестоимость продаж должна «биться» с выручкой. Если она в разы меньше, тогда не ясно, что именно производит компания и за счет чего получает доход. Хотя иногда и такому есть разумное объяснение. Например, если это головная компания холдинга, которая взяла на себя лишь руководство дочерними структурами, а сама никаких физических продуктов не производит и не продает.

Вот пример из отчетности ПАО «Магнит»  – того самого, который у дома:

Это отчетность не магазинов сети, а ее «верхушки», которая управляет собственным и арендованным нежилым имуществом. Тут выручка почти в 14 раз больше себестоимости продаж. А управленческие расходы в 1,6 раза больше самой выручки. Перевод на «человечий» означает: что-то исхитряемся продать с накруткой 1400%, а начальство всю «кассу» забирает себе и ему еще мало.

Мораль: глядя в отчетность, помните, чем занимается бизнес. Это поможет найти разумное обоснование странным цифрам или, наоборот, подскажет, что контора какая-то мутная.

Подробности про то, как оценить траты бизнеса, читайте в статье «Анализ расходов организации: как провести по данным бухгалтерской отчетности».

Где посмотреть операционную и чистую прибыль

Операционная прибыль по-другому зовется прибылью от продаж. Это финансовый результат от основной деятельности. К примеру, в кондитерской это прибыль только от продажи тортов и прочих «вкусняшек» без учета дохода от реализации ненужного миксера или процентных расходов по кредиту.

В отчете о финансовых результатах операционная прибыль приводится в строке 2200:

Операционная прибыль – важная метрика, потому что сигнализирует, эффективен бизнес или нет. К примеру, в 2021-м «Красный Октябрь» получил операционный убыток в 347,6 млн руб. Он показывает, что на производство и продажу сладостей потратили больше, чем на них заработали. Закупили ингредиенты, вложились в рекламу и доставку, выдали зарплаты, но отбить эти деньги не смогли. Долго работать в таком режиме не выходит. Приходится либо искать новое направление, либо ликвидироваться.

Чистая прибыль – это результат ото всех операций компании. Считается, как разница между всеми доходами и расходами, а не только основными. В отчете о финансовых результатах приводится в строке 2400.

Иногда чистая прибыль оказывается больше операционной. Так было у «Красного Октября» в 2021-м, когда компания не просто выбралась из операционного минуса, но и заработала рекордный чистый плюс:

Вот кажущиеся парадоксальными цифры компании:

Так вышло, потому что в 2021-м бизнес спасали побочными операциями. К примеру, привлекали взносы в уставный капитал и продавали финансовые активы – скорее всего, ценные бумаги:

И еще момент: чистая прибыль в конце года «перебирается» в балансовую строчку 1370. Пóмните, выше писали про нее? Так вот, по итогам 2022-го «Красный Октябрь» добавил к нераспределенной прибыли 874,1 млн руб. чистого финансового результата. Это означает, что собственный капитал стал больше, а компания богаче, ведь рост в пассиве дает аналогичное увеличение в активе.

Эффективность бизнеса правильнее оценивать не по абсолютным цифрам прибыли, а по относительным величинам рентабельности. О том, как их считать, читайте в статье «Анализ рентабельности предприятия».

Отчет об изменениях капитала: собственный капитал и дивиденды

Этот отчет очень длинный и сильно мудреный. В нем описаны все причины изменения собственного капитала. Но правда в том, что некоторые из них – чисто бухгалтерское шаманство вроде переоценок и корректировок. Значит, пусть бухгалтеры в них и копаются.

«Небухгалтерам» форма пригодится, чтобы узнать, сколько дивидендов платит компания. Их величина приводится в строках 3227 и 3327 отчета об изменениях капитала. В двух, потому что за два года.

«Красный Октябрь» в относительно благополучном 2021-м начислил акционерам такую сумму:

В нестабильном 2022-м дивиденды оказались на порядок ниже:

В отчете об изменениях капитала отражаются начисленные дивиденды. Это значит, что в них «сидят» налоги с дохода их получателей. По НК РФ такие налоги за получателей считают и перечисляют в бюджет плательщики дивидендов. В нашем примере – сам «Красный Октябрь». Выходит, на счета его акционеров «упадет» сумма поменьше, потому что сколько-то компания удержит и отдаст государству.

Понимание этого момента объясняет:

Отчет о движении денежных средств: денежные поступления и траты

Отчет про деньги тоже длинный. Но в отличие от предыдущей формы он понятный. Показывает, за счет чего поменялся денежный остаток компании за год.

Чтобы не вываливать причины изменений скопом, их делят на два направления и три вида:

Схематично это выглядит так:

Вот на какие вопросы ответит отчет о движении денежных средств:

Сколько денег крутится в бизнесе

Крутящиеся в бизнесе деньги – это денежный оборот. Он равен сумме поступлений и платежей. Чем больше значение оборота, тем выше деловая активность компании.

Посчитаем денежный оборот для «Красного Октября». Для этого возьмем из отчета цифры из таких строк:

На круглые скобки в платежах не смотрим. Эта «минусовость» нужна для корректного подсчета сальдо денежных потоков. Сами-то платежи положительные. Поэтому просто складываем по годам поступления с платежами и получаем вот что:

В 2022-м «Красный Октябрь» немного нарастил денежный оборот. Это не обязательно связано с ростом деловой активности. Возможно, причина в инфляции. Из-за нее растут цены на ингредиенты и готовую продукцию, а это увеличивает значение показателя.

Но в любом случае, когда денежный оборот растет, это хорошо, а когда уменьшается, – плохо. К примеру, из-за коронавируса в бизнесе «Аэрофлота» в 2020-м крутилось лишь 60% от денежного оборота доковидного 2019-го:

Интересно было бы узнать, как на этот показатель «самолетной» компании повлияли санкции в 2022-м. Но «Аэрофлот» не стал об этом рассказывать. Отчетности за 2022-й на его сайте нет.

Сколько компания инвестирует и во что

Инвестиции – это вложения в основные средства, нематериальные активы и ценные бумаги других организаций. Цифры по ним есть в балансе, но там они разбросаны по всему активу. А еще, чтобы узнать объемы инвестирования за год, придется считать разницу между остатками на конец и начало года. В общем, это долго и можно ошибиться.

Зато в отчете о движении денежных средств данные об инвестициях собраны в кучку. Это строки 4220–4229, в которых приводятся платежи по инвестиционным операциям. Тут сразу видно, куда компания инвестировала и сколько вложила:

Объем и направления инвестиций расскажут об организации вот что:

Что-то похожее видим у «Красного Октября» в строке 4223. За два года из организации «вытащили» займами или облигациями больше 1,5 млрд руб. Их, правда, возвращают. Но смотрите, под какие невысокие проценты ссужаются деньги кондитерской фабрики:

В строку 4214 подмешиваются еще и полученные дивиденды. Но представим, что тут только доходы по выданным займам. Тогда годовые проценты по ним, рассчитанные по денежным притокам и оттокам, будут такими:

За чей счет финансируется нехватка денег

Источники финансирования можно отыскать в пассиве баланса. Но там будут цифры на остатке. Чтобы увидеть изменения в источниках за год, придется считать разницу между значениями по двум колонкам.

А в отчете о движении денежных средств данные по финансированию есть в блоке поступлений по финансовым операциям. Это строки 4310–4319. Тут сразу видно, сколько:

У «Красного Октября» в 2021–2022 там все по нулям. Поэтому посмотрим, кто закрывал нехватку денег «Аэрофлоту» в 2020–2021:

Информация о том, чем затыкаются денежные бреши, нужна, чтобы понять много ли каналов финансирования у бизнеса. Вообще, чем больше – тем лучше.

Если компания не только ходит с протянутой рукой по банкирам, но и выпускает собственные ценные бумаги, значит, это солидное предприятие. Ведь эмитировать акции с облигациями – это полдела, их еще нужно суметь продать. Потому что вряд ли кто в здравом уме кинется покупать ценные бумаги неизвестно кого да еще с туманными перспективами.

Чтобы получше разобраться с деньгами, отчетами и планами по ним, читайте наши статьи:

В начале статьи мы обещали, что научим «читать» финансовую отчетность и при этом не полезем в бухгалтерские дебри. Думаем, что у нас получилось сдержать обещание. Главное, запомнить, в какой форме какие показатели приводятся. А дальше выцеплять обученным глазом нужные строчки и смотреть, как в них менялись цифры. И тогда отчетность действительно станет окном в чужой бизнес, в котором можно подглядеть много любопытного.

Комментарии 0